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옵션에 걸쳐 및 스 트래들 전략 옵션에 걸쳐 - 스 트래들 전략은 전화를 모두 구입을 기반으로 주식의 넣어 s의 옵션 전략이다. 에 걸쳐 다양한 형태가 있습니다 만, 우리는 기본 스 트래들 전략을 포함한다. 옵션의 스 트래을 시작하려면, 우리는 전화를 구입하고 동일한 유효 기간과 행사 가격과 주식으로 넣어 것입니다. 예를 들어, 우리는 6월 20일 전화뿐만 아니라 6월 20일 넣어를 구입하여 회사 ABC에 대한 트래을 시작합니다. 이제 왜 우리가 갈 통화 및 주식을 기대하는 경우에 대한 통화는 풋 모두 사고 싶어하고, 두고 당신이 주식이 바로 이상적인 세계에서 내려 것으로 예상 할 때위한 것입니다, 우리는 수 있도록하고 싶습니다 분명히 주식의 방향을 예측합니다. 그러나, 현실 세계에서, 꽤 힘들. 한편, 주식은 (이동이 위 또는 아래인지 몰라도) 이동하는 것입니다 여부를 예측하기 위해 상대적으로 더 쉽다. 변동성을 예측하는 하나의 방법은 기술 지표라고 볼린저 밴드를 사용하는 것이다. 예를 들어, ABC의 연례 보고서가 이번 주에 나오는 것을 알고 있지만, 그들은 기대를 초과 여부를 여부를 모르겠어요. 당신은 주가가 매우 휘발성이 될 것이라고 가정 할 수 있지만, t는 연례 보고서에서 뉴스를 알고 돈 때문에, 당신은 t 재고 이동 방향 실마리가 같으면. 이러한 경우, 옵션 스 트래들 전략을 채택하는 것이 좋은 것입니다. 주식의 가격이 촬영하는 경우, 당신의 전화는 - 더 - 돈 방법이 될 것입니다, 당신 넣고는 쓸모없는 것입니다. 가격이 급락 경우에 담기는 - 더 - 돈 방법이 될 것입니다, 당신의 전화는 쓸모없는 것입니다. 이건 그냥 전화 또는 그냥 넣어를 구입하는 것보다 안전합니다. 당신은 단지 일방적 인 옵션을 구입하고, 가격이 잘못된 방향으로가는 경우에, 당신은 아마도 전체 보험료의 투자 손실을보고 다시. 당신은 전화 및 넣어 모두의 보험료를 지불해야하기 때문에 처음에 더 지출하더라도 걸쳐의 경우, 당신은 안전 하나의 방법이 될 것입니다. 스 트래들 전략에서는 통화와 동일한 만료 날짜와 파업 가격과 같은 주식에 대한 풋 모두를 구입할 수 있습니다. 이 전략은 변동성을 기대하지만, t는 갈 것이다 방향 알고 돈 주식에 좋습니다. 당신은 주식 점프 또는 하강 여부 이익이됩니다. s는 수치 예제를 보자 : 재고 XYZ를 들어, s는 주가가 지금 XYZ에 대한 법적 소송 내일 결론을 내릴 것이라는 소식이 있습니다 (63)에 앉아 가정 해 봅시다. 아무리 소송의 결과는, 당신은 변동성이있을 것이라는 점을 알고있다. 그들이 이기면, 가격은 이동합니다. 그들이 분실 한 경우, 가격이 급락 할 것이다. 그래서 우리는 XYZ 주식에 스 트래들 전략을 시작하기로 결정. 우리는 65 호와 63 0.75 (외 가격 2) 통화에 대한 프리미엄, 그리고 현재의 주가에 가장 가까운 행사 가격 인 XYZ, 65에 65 넣어를 구입하기로 결정 올리기 프리미엄 (2 인 - 더 - 돈) 3.00이다. 그래서 우리의 총 초기 투자는 3.75 모두 보험료의 합계입니다. 빨리 감기 이일. XYZ는 법적 전투 투자자는 주식의 더 확신 원 가격은 72에 65 통화가 7 인 - 더 - 돈과 프리미엄 지금 8.00 지금 이동합니다. 65 넣고는 이제 방법 - 아웃 - 오브 - 더 - 돈과 프리미엄 지금은 0.25이다. 우리는 모두 위치를 닫고 두 옵션을 모두 판매하는 경우, 우리는 8.00 0.25 8.25에서 현금 것입니다. 즉, 표 형식이에서 우리의 초기 3.75 투자하자의 모습에 4.50의 이익을 S : 물론, 우리는 기본 통화 옵션을 구입하고 더 큰 이익을 얻었 그냥있을 수 있습니다. 그러나 우리는 t 주가가 갈 것이다 방향을 알고 바랬다 -. XYZ가 법정 싸움을 잃은 경우, 가격은 우리의 통화는 가치가 만들고 우리의 전체 투자를 잃고 우리의 원인, 10 떨어졌다 수 있습니다. 스 트래들 전략은 보수적이며, 재고가 위 또는 아래로 이동 여부 이익이됩니다. 에 걸쳐 너무 좋은 경우 주식 가격이 t 이동 아무튼 때, 아무튼 t의 모든 사람이 모든 투자를 사용할 이유가 실패합니다. 주식의 가격이 최초 가격의 주위에 놓을 경우, 전화 및 넣어 둘 - 더 - 돈이 많이되지 않습니다. 또한, 자세히는 만료일이고, 저렴 보험료이다. 옵션 프리미엄은 그들과 관련된 시간 값을 갖는다. 그래서 이번 달에 만료 옵션은 내년에 만료 동일한 행사 가격 옵션보다 싼 보험료를해야합니다. 그래서 주가가 t 이동, 두 통화의 보험료 아무튼과 의지가 서서히 붕괴 넣어, 우리는 우리의 투자의 큰 비율을 잃고 끝낼 수있는 경우입니다. 결론은 : 옵션 스 트래들 전략은 수익성을 위해, 이 변동성 수 있고, 주가의 표시 운동. 옵션은 그와 관련된 시간 값을 갖는다. 그들은 만료일한다 가까울 덜 이들은 상당 재. 주식 가격이 t 이동 아무튼 경우에 따라서, 스 트래 실패합니다. 통화 및 넣어 모두의 보험료는 서서히 붕괴 및 손실 될 수 있습니다. 더 진보 된 투자자는 많은 변화를 만들 걸쳐를 조정할 수 있습니다. 그들은 각자의 전략과 위험 허용에 맞게 걸쳐 수정, 통화의 다른 양을 구입하고 다른 스트라이크 가격 또는 만기 날짜로 전환합니다 수 있습니다. 이것은이 안내서의 범위를 벗어납니다. 그 옆으로 이동 시장에서 최대의 이익을 얻을 수 있기 때문에 순수한 의미에서이 가이드의 다른 항목, 짧은 스 트래 중립 전략이다. 대조적으로, 어느 한 방향으로 시장 움직임에서 긴 트래 혜택을 제공합니다. 중립 전략으로 걸쳐에 말씀 장기 및 단기에 걸쳐 시장 움직임에 대한 반응에 차이가 있지만, 우리는 모두 중립 전략을 목록으로 선택했습니다. 어느 한 방향으로 10 움직임이 이익에 같은 영향을 미칠 것입니다 때문에, 상인은 아무튼 t 반드시 어떤 방법으로 시장 움직임을 선호합니다. 이러한 의미에서, 상인은 시장의 방향에 대한 중립 - 한 움직임이 발생있다. 긴 걸쳐 혹시 재고가 큰 이동을하고 있었다 느낌이 있었나요, 하지만 당신은 주주를 들어, 이 궤양을 생성 시나리오의 종류가 정확히 어떤 방법으로 t 확인 weren 히. 옵션 거래자의 경우, 위의 이러한 감정은 기회의 나비입니다. 동시에 현재 주가에두고 통화와 동일한 번호를 구입하여, 옵션 거래자는 어느 방향에서 큰 움직임을 활용할 수 있습니다. 다음은이 작동하는 방법이야. s는 주식이 주당 80 주위에 거래되고있다 상상해 보자. 어느 방향에서 큰 움직임을 준비하려면 80 통화 및 80 풋 모두를 살 것이다. 재고가 만료 50로 떨어질 경우, 풋 30 가치가있을 것입니다 110까지 주식 갭, 통화가 30 가치가있을 경우 호출은 0 가치가있을 것입니다 및 풋은 0이의 가장 큰 위험 가치가있을 것입니다 케이스는 두 옵션은 쓸모없는 만료 어디 주식이 80에 남아 있다는 것입니다. 여기에 같은 무역 보일 수 있습니다 무엇 S : 옵션 구매 예는이 가격에 7.00을 넣어 1 80 호 7.50 구매 1 80 구매, 모든 트래은 약 14.50 비용을 것입니다. 당신은 두 가지 옵션, 통화 및 풋를 구입하고 있기 때문에, 당신은 각각의 옵션에 대한 제안보다 약간 더 좋은 가격을받을 수 있습니다. 하지만, 간단하게, 우리는 위의 가격은 트래 사용할 수있는 최고 가정 것이다. 가격이 어느 방향에 큰 이동의 위치 이익 때문에 80에 가까운 남아있는 경우 다음과 같이 스 트래들에 대해 지불하는 14.50 또는 1450는 또한가 위쪽과 아래쪽의 손익분기 점을 모두 계산 한, 가장 당신이 잃을 수있을 것입니다 : 거꾸로 손익분기 : 스 트래 단점의 손익의 스 트래 스트라이크 비용 : 스 트래 스트라이크 - 이 주어 트래 비용은 위치가 한 94.5 이상 또는 65.5 이하 주식 이동과 같은 이익을 표시합니다. 그 가격 사이에, 위치는 어느 옵션이 어떤 값을 갖는 행사 가격에서 오른쪽으로 손실 된 최대 손실 범위를 표시합니다. 이익 / 손실은 위의 수수료, 이자, 또는 세금 고려 사항이 반영되지 않습니다. 하셨습니까은 t 당신이 알려주세요 필요한 손쉽게 찾을 수 있습니다. 중개 제품 : FDIC하지 값 optionsXpress 손실 될 수있다 피보험자, Inc. 는 어떤 투자 권장하지 않습니다, 금융, 세금 또는 법적 조언을 제공하지 않습니다. 콘텐츠 및 도구는 교육 및 정보 제공의 목적으로 만 제공됩니다. 표시되는 모든 주식, 옵션 또는 선물 기호는 설명의 용도로만 사용되며 특정 보안을 구매 또는 판매 추천을 묘사하는 것은 아니다. 제품 및 서비스는 미국 고객을위한 가능한 또는 다른 국가에서 제공하지 않을 수 있습니다. 온라인 거래는 고유의 위험이 있습니다. 인해 시장 조건, 시스템 성능, 부피 및 기타 요인에 따라 달라질 수있는 시스템 응답 및 액세스 시간. 옵션 및 선물은 위험을 수반하고 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 우리의 웹 사이트에 이전 888.280.8020 또는 312.629.5455를 호출하여 계정도 사용할 수 신청에 선물 및 옵션에 대한 특성과 표준화 된 옵션 및 위험 공개 정책의 위험을 읽어 보시기 바랍니다. 투자자는 거래 전에 이러한 추가 위험을 이해한다. 여러 개의 다리 옵션 전략 여러 수수료를 포함 할 것이다. 찰스 슈왑 (주) 주식 회사 (회원 SIPC) (슈 워브) 및 optionsXpress, 주식 회사 (회원 SIPC) (optionsXpress). 예금 및 대출 상품과 서비스는 찰스 슈왑 은행, 회원 FDIC와 평등 주택 대출 (슈 워브 은행)에 의해 제공됩니다. 2016 optionsXpress, Inc. 가 모든 권리 보유. 회원 SIPC. 옵션 스 트래들 (롱 스 트래) 예 XYZ의 재고 6 월 40 거래되고 가정하자. 옵션 상인 (200)에 대한 7월 40 넣어 또한 그의 최대 가능 손실 거래를 입력하는 데 걸리는 그물 직불는 400 (200)에 대한 7월 40 호를 구입하여 긴 트래 들어갑니다. XYZ의 재고 7 월에 만료에 50에서 거래되는 경우, 7월 40 풋은 쓸모없는 만료되지만 7월 (40) 전화 (400)의 초기 직불 카드를 빼면 (1000)의 고유 값을 돈에 만료가 긴 트래 상인의 이익은 온다 XYZ의 주가는 여전히 40에서 거래되는 경우 7 월에 만료에 600,은 7월 40 넣고 7월 40 호 모두 쓸모없는 만료 긴 트래 상인 입력 촬영 (400)의 초기 직불와 동일한 최대 손실을 겪고있다 무역. 참고 : 우리는 스톡 옵션을 참조하여이 전략의 사용을 포함하고 있지만, 긴 트래은 ETF 옵션, 지수 옵션과 선물 옵션을 사용하여 동일하게 적용 할 수있다. 그들은 상대적으로 적은 양의 (일반적으로 약 10 ~ 20) 및 옵션 증권사를 통해 변화이기 때문에위원회는 이해의 편의를 위해, 위의 예에서 묘사 된 계산 계정 수수료 비용을 고려하지 않았다. 그러나, 활성 상인을 위해, 위원회는 장기적으로 그들의 이익의 상당한 부분을 먹을 수 있습니다. 적극적 옵션을 거래하면 낮은 수수료 브로커를 찾을 것이 현명하다. 그들은 계약 당 0.15 (무역 당 4.95)의 낮은 수수료를 제공하는 각 무역 계약의 많은 무역 상인은 OptionsHouse을 확인해야합니다. 비슷한 전략 다음 전략은 또한 무제한 이익 잠재력과 제한된 위험이 높은 변동성 전략 인 것을 긴 트래 유사하다. 긴 트래들에 반대 전략은 짧은 스 트래들입니다. 작은 움직임이 기본이 주가의 예상되는 짧은에 걸쳐 사용됩니다. 수정 걸쳐는 스 트래들 전략, 스트랩 및 스트립의 두 가지 변형이 있습니다. 어떤 위험 / 보상 곡선 강세 또는 약세 편견을 소개하도록 구현 될 수있다. 새 거래 계좌가 바로 당신이 힘들게 번 돈을 위험없이 OptionHouse의 가상 거래 플랫폼을 사용하여 거래 전략을 테스트하는 데 사용할 수있는 가상 돈을 5,000으로 자금 지원 무역 시작할 준비가. 당신이 진짜 거래를 시작하면, 첫 번째 100 거래는 수수료 무료 (아래의 링크를 통해 클릭하고 가입시 프로모션 코드 60FREE을 인용 확인)합니다
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